春节送金股——浙江在线·浙江证券网策划

　【编者按：】 2011是个令人伤心的年份。这一年，A股市场熊冠全球，股本规模的快速扩大以及市场其他资金的出逃共同制造了沪指十年不涨的悲剧，大部分中小股民都伤痕累累；这一年，券商金股频频折戟，即便是大型券商有如中信证券、中金公司等在金股推荐上也是连续失手表现不佳。有统计数据显示，中投证券、银河证券、中信证券、国泰君安、申银万国、中金公司等十大券商推荐的2011年122只金股中，按复权价计算，有25只个股全年跌幅超过50%，82只跑输了沪深300指数，仅有7只涨幅为正……
　　但是，2011已经过去，市场总还是要回归理性，投资依旧会轮回不息，浙江证券网本期春节送金股策划通过对知名券商分析师进行观点总结，结合机构个股的推荐情况为广大股民献上2012券商金股，希望在新的一年为投资者提供一定参考。

2012券商十大金股

推荐金股：中南传媒（601098）　

	推荐次数：2011年9月以来推荐10次，增持4次
	推荐机构：国联证券、兴业证券、华泰证券、东兴证券、东莞证券
	推荐理由：渤海证券、国联证券等券商推荐中南传媒。作为出版业龙头，公司受政策支撑影响大。据悉，中南传媒在出版行业规模上全国排名第二，无疑会受到政策的大力扶持；同时，其手持的63亿元庞大资金成为日后并购重组的筹码，具有极大的想象空间。
	券商研报：预计公司2011-2012年每股收益达到0.42元、0.50元。看好公司在出版行业领先龙头地位。公司是文化政策扶持的首当其冲的受益者，参考出版业2011年32倍平均市盈率，采用市盈率方法并参考DCF进行估值，认为给予公司2011年31-33倍市盈率水平较为合适，对应于合理价位13.02-13.86元...【详细】

推荐金股：华谊兄弟（300027）　

	推荐次数：2011年9月以来推荐9次，买入13次
	推荐机构：中投证券、民生证券、东兴证券、平安证券、兴业证券、华泰证券、招商证券
	推荐理由：华谊兄弟在2012年受到国金证券、宏源证券、中投证券等多家券商的推荐。分析指出，公司所处的文化产业领域是未来最热门的领域，而2012年是公司的电影大年，票房将对股价形成有利刺激。
	券商研报：业务合作拓展华谊内容价值空间，公司有望受益于腾讯强势平台。我们看好“华腾”合作给公司带来的内容价值提升效应。近期，我们调整了公司的盈利预测。预计2011～2013年 EPS分别为0.29元、0.55元与0.67元，对应当前股价PE分别为57倍、30倍与24倍。我们给予公司2012年22元第一目标价，维持“强烈推荐”评级...【详细】

推荐金股：伊利股份（600887）　

	推荐次数：2011年9月以来推荐9次，买入12次
	推荐机构：东北证券、广发证券、国泰君安、民生证券、申银万国、万联证券
	推荐理由：今年伊利配合渠道的开拓和下沉，金典、舒化奶等高端产品由过去的一线城市拓展到了二三线城市，增长较快。中长期看，伊利仍是大众品中成长确定性最强的投资标的之一。十二五末，伊利规划收入700-800亿元，以净利率5.5%、当年PE23倍测算，2015年末目标市值900-1000亿元。
	券商研报：预计11-13年伊利增发摊薄前EPS分别为1.056元、1.264元和1.540元，同比增长117%、24%和21%，对应11-13年主业净利率分别为4.0%、4.4%和4.4%，主业同比增长93%、35%和22%。摊薄后EPS(假定融资规模50亿)分别为0.886元、1.061元和1.293元，对应11-13PE23.6倍、19.7倍和16.2倍...【详细】

推荐金股：汤臣倍健（300146）　

	推荐次数：2011年9月以来推荐6次，买入12次
	推荐机构：第一创业、兴业证券、东兴证券、华创证券
	推荐理由：中信证券中小盘分析师竭力推荐的汤臣倍健是保健品企业。该公司主要产品为蛋白粉、矿物质等膳食营养补充剂，销售机构主要以药店为主，覆盖二三线城市。在中信证券中小盘股票研究组看来，在医药流通企业整合的大背景下，公司以捆绑全国百强药店的模式，实现全国快速铺货的目标，未来三年零售专柜有望达到4万至5万个...【详细】
	券商研报：随着公司销售渠道的深度与广度建设不断加强、品牌影响力进一步的提升，2011年年度公司主营的膳食营养补充剂的销售业绩继续保持健康快速的增长势头，销售收入较去年同期大幅提升。我们认为公司得天时地利人和，未来5年可保持50%以上增长...【详细】

推荐金股：獐子岛（002069）　

	推荐次数：2011年9月以来推荐6次，买入11次
	推荐机构：日信证券、兴业证券、长江证券、华创证券、华泰证券
	推荐理由：公司为行业龙头，拥有优质的海域资源、销售渠道的发展、研发能力的提高以及国家政策的扶持，尽管2011年遭受台风巨灾，导致三季度业绩低于市场预期，但基本面并未发生实质变化，其“资源属性”支持价量齐升的投资逻辑在未来三年将不断强化。
	券商研报：公司单季业绩增速快速提升，说明公司主营业务发展势头良好，核心业务虾夷扇贝三季度销量增速在50%以上，销售均价从9月开始同比上升10%，支撑公司扇贝量价齐升的投资逻辑，预计随着虾夷扇贝需求强劲增长，四季度公司虾夷扇贝价格将突破26元/公斤，公司在此价位上销售将继续放量...【详细】

推荐金股：华侨城A（000069）　

	推荐次数：2011年9月以来推荐6次，增持5次
	推荐机构：平安证券、国泰君安、中银国际、光大证券、东兴证券、中金公司
	推荐理由：就安全边际而言，华侨城2010年年报35亿元已售未结算房款，2011年1-10月预计150亿元左右销售额，总计已拥有可供2011年、2012年结算的房款为185亿元，预计截至2011年底将有215亿元左右的未结房款，可锁定2011年地产EPS预测的100%，2012年预测的70%左右...【详细】
	券商研报：目前，华侨城的第一轮扩张已经基本完成，全国布局的雏形初现。此时， “旅游收入倍增”计划的适时提出也意味着旅游业务将进入新的发展阶段：在继续推进外延扩张的同时，充分挖掘景区内涵将是新阶段的主题，而提高经营效率和推进结构转型则是两大主要任务...【详细】

推荐金股：陕鼓动力（601369）　

	推荐次数：2011年9月以来推荐6次，买入2次
	推荐机构：日信证券、长江证券、中金公司、国都证券、民生证券
	推荐理由：招商证券机械行业分析师蔡滨宇认为，陕鼓动力在国内已是行业龙头，拥有明显技术和规模优势，部分产品处于垄断地位，有较强的定价能力。在需求波动时候龙头企业抗风险能力强，凭借竞争优势订单和业绩更加稳定，行业经过调整整合后，集中度提高龙头地位更加稳固...【详细】
	券商研报：随着我国钢铁、化工行业的调控方向朝着大型化、节能减排的方向发展，大型风机装备需求将处于平稳增长态势。预计2011-2013年EPS分别为0.49、0.67、0.87，公司定位明确，战略清晰，客户积累与在手订单丰厚，结合在手订单对公司业绩的保证，给予公司25倍的PE。目标价为12.25-16.75...【详细】

推荐金股：桑德环境（000826）　

	推荐次数：2011年9月以来推荐5次，买入11次
	推荐机构：东方证券、广发证券、招商证券、申银万国、中金公司、中信证券、长城证券
	推荐理由：招商证券分析师彭全刚表示，环保产业在2012年将更多是投资带来的订单增长，并预计业绩成长在2013年逐步兑现。作为固废行业龙头，桑德环境固废业务开展形势良好，业绩一直稳定增长符合预期。2012年的静脉园、等大项目开工还可较大幅度地提升公司业绩，保持年均40%左右的增。
	券商研报：公司已成为环保行业龙头公司之一，独特的全产业链模式有利于公司各个层面客户的开发维护，预计未来公司发展空间极大。预测公司2011年至2013年 EPS分别是0.66元，1.01元及1.38元，对应动态PE分别是44倍，29倍和21倍，给予公司“增持”投资评级...【详细】

推荐金股：康美药业（600518）　

	推荐次数：2011年9月以来推荐5次，买入11次
	推荐机构：东方证券、广发证券、招商证券、申银万国、中金公司、中信证券、长城证券
	推荐理由：康美医药是一家以中药饮品起家的公司，在实际控制人马兴田的带领下，由广东向全国布局；并在2010年跨入中药材产业链，大举进入中药材专业市场，横跨中药种植、贸易、加工等环节。在申银万国分析师罗看来，康美药业有可能是A股医药板块公司中最早上升至千亿元以上市值的公司...【详细】
	券商研报：公司前三季度药材贸易业务收入同比增长超过150%。3季度末存货17.4亿元，3季度增加存货6亿元，我们认为主要是公司根据部分药材品种价格走势主动进行调节。不可否认，整体药材价格市场的价格下行可能会对药材的交易频率以及品种的盈利能力造成影响，但是药材贸易品种繁多...【详细】

推荐金股：登海种业（002041）　

	推荐次数：2011年9月以来推荐3次，买入4次
	推荐机构：东北证券、广发证券、国金证券、国泰君安、海通证券、申银万国
	推荐理由：公司自主研发的“登海6702”和“良玉208”已通过国审，为公司提供后续储备资源。研发新品种不断推出，有利于公司在市场上整体份额提升。在我国耕地资源增长有限，农村劳动力走出农村奔向城镇打工的大背景下，粮食安全将主要依靠土地替代型的化肥、种子等生物化学类的投入来保障，强大的研发实力将为公司长远发展提供动力。
	券商研报：预计登海种业2011年营业收入增长8%以上，未来3年营业收入增长接近25%。我们预测2011、2012和2013年每股EPS为：0.76、1.00和1.28元...【详细】